Содержание
Долгосрочная перспектива.
Анализ COT.
Последний отчет COT по британскому фунту опять показал несущественные изменения. За неделю группа «Non-commercial» открыла 6,7 тысячи контрактов BUY и закрыла 3,4 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла на 10 тысяч. Однако настроение крупных игроков все равно остается «ярко выраженным медвежьим», что отлично видно по второму индикатору на иллюстрации выше. А фунт, несмотря на увеличение нетто-позиции, все равно не может показать даже ощутимую восходящую коррекцию. Нетто-позиция падала в течение 3 месяцев, теперь она растет, но какая разница, если британская валюта все равно обесценивается? Мы уже говорили, что отчеты COT по фунту никак не учитывают спрос на доллар, который, вероятно, остается сейчас очень высоким. Следовательно, даже для укрепления британской валюты требуется, чтобы спрос на нее рос быстрее и сильнее, чем спрос на доллар. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 88 тысяч контрактов на продажу и всего лишь 35 тысяч контрактов на покупку. Нетто-позиции придется еще долгое время показывать рост, чтобы эти цифры хотя бы уровнялись. Ни макроэкономическая статистика, ни фундаментальные события не оказывают поддержки валюте Великобритании. Рассчитывать по-прежнему можно только на коррекционный рост, но мы считаем, что в среднесрочной перспективе падение фунта продолжится.
Анализ фундаментальных событий
На этой неделе в Штатах важных событий тоже было немного. На экономическом форуме в Португалии выступил с речью Джером Пауэлл, который абсолютно ничем не удивил рынки. В понедельник был опубликован отчет по заказам на товары долгосрочного использования, оказавшийся выше прогнозов. В пятницу вышел индекс деловой активности в сфере производстваISM, который в очередной раз снизился. Таким образом, назвать американскую статистику сильной язык не поворачивается. Однако, как видим, доллар опять подорожал. Мы уже говорили, что макроэкономика влияет на движение валюты локально, она не способна изменить настроение трейдеров или привести к смене тренда. Поэтому для того, чтобы фунт и евро начали расти, требуется изменение глобальных фундаментальных и геополитических факторов. Конечно, возможен еще вариант, при котором рынку просто надоест продавать рисковые валюты. Его тоже исключать нельзя. Однако угадать, на каких ценовых значениях это случится, по понятным причинам невозможно.
Торговый план на неделю 4 – 8 июля:
1) Пара фунт/доллар очень быстро завершила минимальный виток восходящей коррекции. На этот раз она не сумела даже преодолеть критическую линию. Таким образом, покупки сейчас по-прежнему не актуальны, а рассматривать их можно будет не ранее закрепления цены выше облака Ишимоку. Теоретические шансы на рост пара сохраняет, но настрой рынка и желание быков покупать сейчас не на том уровне, чтобы рассчитывать на сильный рост фунта.
2) Фунт стерлингов, можно сказать, возобновил нисходящий тренд, так как закрепился ниже критической линии. Ни одного технического основания ожидать сейчас восходящее движение нет. Поэтому в данное время актуальны продажи с целью 1,1410 (100,0% по Фибоначчи), если трейдерам удастся продавить уровень Фибоначчи 76,4%-1,2078.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit;
Индикаторы Ишимоку (стандартные настройки), Боллинджер Бандс (стандартные настройки), MACD (5, 34, 5);
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров;
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».
*Представленный анализ рынка носит информативный характер и не является руководством к совершению сделки.